Acquis d'apprentissage

Ce cours permet aux étudiants d'avoir une compréhension approfondie des mécanismes et caractéristiques inhérents aux marchés financiers. Au terme du cours, ils auront les outils économétriques avancés nécéssaires pour comprendre et réaliser des études empiriques sur des problématiques financières. 

Objectifs

Les objectifs principaux du cours sont les suivants: 

  • Comprendre le processus de formation des prix sur les marchés financiers 
  • Modélisation empirique de données financières
  • Econométrie financière 
  • Application de méthodes de gestion d'actifs 

Contenu

  1. Introduction aux données financières
  2. Moyennes historiques, hypothèse des marchés efficients et modèles factoriels
  3. Écarts-types et faits stylisés
  4. Modélisation de la volatilité : modèles GARCH
  5. Études d'événements
  6. Modélisation des relations à long terme en finance
  7. Finance comportementale et introduction à la modélisation basée sur les agents en finance
  8. Lecture/Réalisation de recherches empiriques en finance

 

Méthodes d'enseignement

Exposé magistral et exercices sur R présentés durant le cours. 

Le cours est principalement axé sur des méthodes avancées en économétrie (financière). Par conséquent, des connaissances préalables du modèle des moindres carrés ordinaires (MCO) sont primordiales (un cours de base d’économétrie donc); ce modèle sera en effet considéré comme connu. Des connaissances des modèles en séries temporelles sont conseillées (ARMA), mais des rappels concernant cette partie seront faits durant le cours.

 

Méthode d'évaluation

Examen écrit (60 %)

À livre fermé, 2 heures

Concepts théoriques + interprétation de données/problèmes réels


Travail de groupe (40 %)

Analyses empiriques sur R basées sur un article publié

Examen oral basé sur cette analyse empirique de groupe


L’utilisation de l’intelligence artificielle lors des évaluations de ce cours est régie par les directives de l’UNamur et doit donc être mentionnée dans tout travail soumis à évaluation. Les étudiants sont invités à garder à l’esprit le caractère général des réponses générées par l’IA, qui ne répondent pas toujours pleinement aux questions posées et peuvent ne pas être alignées avec le cadre du cours.

Sources, références et supports éventuels

Brooks, C. (2019). Introductory Econometrics for Finance. Fourth Edition. Cambridge University Press

Campbell, J. Y., Lo, A. W., & MacKinlay, A. C. (1997). The Econometrics of Financial markets. Princeton University Press.

Mishkin, F. S. & Serletis, A. (2011). The Economics of Money, Banking, and Financial Markets. Fourth Canadian Edition. Pearson Canada Education.

Taylor, S. (2005). Asset Price dynamics, Volatility and Prediction. Princeton: Princeton University Press

 

 

Langue d'enseignement

Anglais
Formation Programme d’études Bloc Crédits Obligatoire
Master 120 en sciences de gestion, à finalité spécialisée en Transformation Digitale de l’Entreprise Standard 0 5
Master 120 en ingénieur de gestion, à finalité spécialisée en Sustainable & Digital Management Standard 0 5
Master 120 en ingénieur de gestion, à finalité spécialisée en data science Standard 0 5
Master 120 en sciences de gestion, à finalité spécialisée en Business Analysis & Integration Standard 0 5
Master 120 en sciences de gestion, à finalité didactique Standard 0 5
Master 60 en sciences de gestion Standard 0 5
Master 120 en sciences de gestion, à finalité spécialisée en Transformation Digitale de l’Entreprise Standard 1 5
Master 120 en ingénieur de gestion, à finalité spécialisée en Sustainable & Digital Management Standard 1 5
Master 120 en ingénieur de gestion, à finalité spécialisée en data science Standard 1 5
Master 120 en sciences de gestion, à finalité spécialisée en Business Analysis & Integration Standard 1 5
Master 120 en sciences de gestion, à finalité didactique Standard 1 5
Master 60 en sciences de gestion Standard 1 5
Master 120 en ingénieur de gestion, à finalité spécialisée en data science Standard 2 5
Master 120 en sciences de gestion, à finalité spécialisée en Transformation Digitale de l’Entreprise Standard 2 5
Master 120 en sciences de gestion, à finalité spécialisée en Business Analysis & Integration Standard 2 5
Master 120 en ingénieur de gestion, à finalité spécialisée en Sustainable & Digital Management Standard 2 5
Master 120 en sciences de gestion, à finalité didactique Standard 2 5